5000多家平台暴雷后,互金还有春天吗?



5000多家平台暴雷后,互金还有春季吗?

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2018-12-27
在经历了2018年的爆雷潮、股价腰斩潮、裁员潮、去金融化等一系列巨变以后
,互金行业剩下一地鸡毛。

“2018年是看不到希望的一年,也是划句号的一年。”

北京一家中型网贷平台CEO姚方(化名)如许向《棱镜》来总结,这是他互金守业的第五年,他感觉自己已站在了悬崖边。

从最后被守业者和风投竞相追赶的风口,到如今“谈互金色变”,不外短短四、五年时光。12月份刚刚赴美上市的360金融,其高管在上市典礼上自嘲道,如今在外面都不好意思说自己是做互联网金融的,并呐喊媒体和社会不要“一棍子打死”,多给予一些鼓励。

连监禁层也注意到了这种转变。“短短几年时光,怎么会让人感觉到一提互联网金融就好像是骗子,或者有良多的骗子混入此中?”在12月份举行的第二届中国互联网金融论坛上,中国人民银行副行长潘功胜提出疑难。 

在经历了2018年的爆雷潮、股价腰斩潮、裁员潮、去金融化等一系列巨变以后
,互金行业剩下一地鸡毛。

将来还会好吗?

网贷行业超5000家平台已“爆雷”

作为拆散假贷单方的中介平台,P2P网贷一度成为互金行业中里的“扛把子”,前后成立了近7000家平台,成为守业平台数量至多的互金子行业。

但是
,这一数量庞大的集体,在2018年年中,迎来史上最大的“爆雷潮”。

4月中旬百亿级平台善林金融的爆雷,推到了网贷行业连环炸的多米诺骨牌,紧接着,唐小僧、联璧金融、牛板金、投融家、钱爸爸……一连串不绝于耳的“雷声”。而跟着行业最大的第三方平台网贷之家的关联平台投之家被立案侦察
,市场的焦虑情绪更是到达顶点。 

根据网贷之家的统计数据,遏制2018年11月底,网贷行业累计开业及问题平台到达5245家,问题平台汗青累计涉及的投资人数约为200.9万人(不考虑去重情形),涉及存款余额约为1612.5亿元。

而依照融360大数据研究院的统计,从2018年2月1日至2018年11月13日,全国共新增841家问题平台,仅7月份就有250家问题平台。遏制2018年11月,正常运营的网贷平台仅剩1109家。

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来源:融360大数据研究院

为何会出现此轮“爆雷潮”,业内普遍以为,从整个大环境来看,金融去杠杆,银根收缩,债券违约,投资人的危险偏好在产生
转变;从网贷平台本身
而言,错配和自融是平台开张的两大最主要原因。而除了上述原因之外,网贷备案的延期,则被视为压垮骆驼的最后一根稻草。
 

8月中旬,银保监会下发《关于生长 P2P 网络假贷机关合规检讨事情的通知》,合规检讨将分为机关自查、自律检讨、行政核查,应于 2018年12月底前完成;并配套发布《网络假贷信息中介机关合规检讨问题清单》,要求网贷机关对照108条细则举行合规整改。“合规检讨”的文件下发后,已连续4个月没有新平台上线。

据不完全统计,目前已有220家平台已提交了平台自查讲演。离12月底的检讨大限已不足半月,一家上市平台的负责人告诉《棱镜》,原计划12月底做的省级检讨目前尚未有什么动静。

在姚方看来,网贷行业已被监禁层“战略性放弃”。 在P2P行业摸爬滚打这几年,姚方最大的感悟是:草根真的不能做金融,他起头有点心灰意冷。

上市非登岸 股价最高跌去七成

上市对于守业公司而言是一个阶段性的目的,而对于风投扎堆、赛道竞争惨烈的互金行业而言,上市更是一种渴求和信仰。

于是,从2017年起头,中国的互金行业开启一轮赴美上市潮:信而富、趣店、拍拍贷等6家互金平台前后登陆美国资本市场;即即是市场并不那么景气的2018年,也前后有点牛金融、品钛、360金融等6家平台挑选“流血上市”。

这此中,良多
现金存款平台代表了互金的别的一种模式,其特性区分于拆散假贷单方的P2P,现金存款平台只做资产端,不做理财端,不碰出借人的钱,资金主要来源于旗下的小贷公司和
配合的金融机关等。

获客和风控成本低、客户基础庞大,更主要的是,盈利才能非常强。上述现金存款模式一度被以为代表了互联网金融领域“最先进的生产力”。以趣店为例,仅2017年上半年的净利润就达9.74亿元。

但是
,强金融属性的特征,让监禁危险成为互金行业最大的不确定危险。从2017年11月起,中国监禁层针对“现金贷存款”出台一系列政策,从暂停批设小贷公司,到非持牌机关不得从事放贷营业,直至12月1日出台《关于标准整顿“现金贷”营业的通知》,监禁靴子正式落地,现金存款行业几乎被“一刀切“。这也让互金“最先进的生产力”遭受重挫。

叠加宏观经济环境等诸多要素的影响,2018年以来,互金上市公司股价持续低迷。据《棱镜》不完全统计,遏制美东时光2018年12月18日,在美国上市的13家互金公司里,有9家公司都已跌破发行价。此中,信而富、趣店、拍拍贷、和信贷等几家平台,股价跌幅较年初已超70%。 

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危机之下,没有一方能幸免。在“强监禁”下,曾被资本猖狂追赶的P2P概念已然退色
,投资人也不再买账,一些曾与P2P平台“联姻”的上市公司也起头纷纷插手这一行业。

据融360统计显现,共有79家上市公司参与投资了98家P2P平台,而遏制目前,这98家平台中已有34家出现问题。为了及时止损,避免P2P平台逾期等负面要素冲击上市公司的股价,上市公司只能将入股的P2P平台拱手让人或者插手。

据《棱镜》不完全统计,今年以来,至少有5家上市公司股东发售网贷平台。此中包孕被赫美团体控股的联金所,和
获得凯瑞德董事长张培峰团体投资5亿元的爱钱帮。

去金融化:科技的归科技 金融的归金融

在后期互联网创新的驱动下,互联网金融早已不是守业平台的专利,一些互联网流量平台也早已将金融营业作为本身
“标配”。这此中,既包孕BATJ如许的互联网巨擘,也包孕像携程、去哪儿网、美团、蘑菇街、今日头条如许的互联网细分行业头部平台,不一而足。

但据互金行业资深从业者李林(化名)观察,上述趋势在2018年起头产生
一些转变。在金融严监禁的布景下,互联网巨擘们起头挑选“去金融化”,即本身
不碰资金,只做流量、数据等营业。他以蚂蚁金服旗下的“借呗”为例,以前该产物主要由阿里小贷供应资金,但如今转为跟各家银行配合。

一家持牌生产金融机关市场部的人士也持有相同概念。他较着感受到,2018年上门来找他们配合资金的互联网公司愈来愈
多了,目前他们已接入了蚂蚁金服、京东金融、去哪儿网等超过30家互联网流量平台。“他们自己都不碰资金了,这也很合乎后续P2P整改的精神。”该人士称。 

京东金融CEO陈生强在2018年博鳌亚洲论坛上公然表示,将来京东金融将不再持有金融产物,而是由金融机关直接去做资产、资金和
用户运营,自己供应科技输出。他将之总结为从做自营金融的1.0阶段到服务金融机关的2.0阶段。

不外,虽然挑选和持牌金融机关配合,意味着资金成本的上升。但上述两位人士均表示,由于是头部流量平台,加上本身
强盛的风控才能,一些互联网巨擘仍然很强势,在配合中的谈判议价才能很强,与金融机关的利润分红比例也可以调得比较高。

李林对《棱镜》感慨称,在兜兜转转一圈以后
,金融营业又回到了传统金融机关手里。

作为后起之秀,银行起头在互金方面加大投入,例如中行、招行都在事迹
发布会上表态称,每一年将拿出净利润的1%投入到金融科技下去。今年4月,建行颁布发表已成立建信金融科技公司,成为国有大行中首家全资金融科技子公司,正如建行董事长田国立在2017年事迹
发布会所言:”近年来,传统银行一直备受金融科技公司的折磨,如今我们可以说,老银行也要推翻它们了。”

监禁加码:互金应接收更为严正的监禁

行业为何会走到这一步?将来的出路在那里?怎样标准健康的生长?在前述中国互联网金融论坛上,潘功胜提出一系列发人深省的问题。这也意味着,在经历了5年多的生长与整顿以后
,监禁层起头全面反思与总结经验教训。
 

他在肯定中国互联网金融取得进步的同时,也点名了后期局部P2P网借平台的危险事件令人深醒。例如一些平台的生长方向偏离行业初衷,原本被定位为金融信息中介的网络假贷平台,在现实经营中多出现了私设资金池、拆标打包、限期错配等问题,异化为信用中介;一些平台危险管控有名无实,信息科技的作用无从谈起;有的平台甚至演变
为庞氏圈套。

此外,“现金贷”、“校园贷”曾一度乱象频出,激发适度假贷、暴力催收、超高费率、加害团体隐私等诸多问题。为快捷做大规模,一些机关诱导客户适度假贷、多头假贷,甚至告贷给无收入的集体,一些机关形成的高利率、高收费、暴力催收的经营模式,还有的机关不法买卖、滥用客户团体信息,加害公民合法权益。

在他看来,互联网金融和金融科技并未转变金融的危险属性,其与网络、科技相伴生的技巧、数据、信息安全等危险反而更为突出。从这个意义上讲,互联网金融或金融科技应该接收更为严正的监禁。 

而从从前这些年对第三方支付、现金贷、虚拟货币交易场所和ICO清理整治的实践来看,快捷识别、及时应对和严正监禁的业态和领域都避免了相关危险的集聚和蔓延,“这个思路也应该成为将来举行危险防范和化解的主基调。”潘功胜强调称。 

在谈到怎样生长互联网金融长效监禁机制建设方面,潘功胜提出四点建议:一是金融活动必需接收严正的市场监禁,任何金融活动都不能离开监禁体系;二是依法严厉打击不法金融活动;三是充分使用信息科技手腕,进步互联网金融监禁的技巧支持
才能;四是发挥好行业自律对行政监禁的弥补和支持作用。

在网贷行业如履薄冰的姚方不是没想过换一条赛道,但环顾一圈他发觉,如今的赛道都挨着悬崖。在他看来,前几年围绕金融方面的守业红利已彻底消失。

坏动静还在不断传来,晚期作为受风投追捧的风口行业,互金行业以高出其余行业30%—50%的高薪,吸收了多量来自金融、互联网、甚至媒体行业的人才插手。

而跟着风光褪去,行业裁员潮已来袭,近期宜信等头部互金平台纷纷传出裁员动静。上述持牌生产金融机关人士注意到,近期自己朋友圈里从互金行业转向微商和保险的人愈来愈
多,他随便翻了一下,就数出十来个。

他深呼一口气,这个冬天,似乎格外寒冷。